היום, מבנים רבים במהלך עבודתם מתמודדים עם בעיה כמו דחיית תשלומים. יחד עם זאת, תנאי השוק המודרני מעידים על צורך בכסף חינם על מנת להבטיח תהליך ייצור רציף. זהו פקטורינג (פעולות פקטורינג) כאמצעי מימון, כאשר באמצעותו מוסד בנקאי רוכש את דרישות הספק לקונה תמורת סכום מסוים של תגמול, מפחית משמעותית את הצורך בהון חוזר חופשי. כך או אחרת, זה מאפשר לחברות להשיג תחרותיות בשוק, כי היקפי המכירות גדלים מאוד.
למה יש צורך בפקטורינג
בפרק הראשון, שקול את המהות של פעולות פקטורינג. יש להבין את פקטורינג כמעין עסקאות פיננסיות, שבהן מוסד בנקאי או מבנה מיוחד פודה תביעות כספיות על החייב. אז הבנק עצמו גובה התחייבויות חוב לטובת המוכר, כלומר הנושה, בסכום מסויםתגמולים.
יש הבדל מהותי בין בטחונות ופעולות פקטורינג של בנקים. יש לראות בזה האחרון כהעברה מצד המלווה ישירות של הזכות לדרוש מהלווה השבת התחייבויות החוב. הגורם רוכש זכות זו. אגב, המילה הזו מגיעה מהגורם האנגלי - "commission agent, intermediary, agent". זה מיוצג בדרך כלל על ידי מבנה פקטורינג מיוחד או פיננסי. בנק מסחרי יכול גם לבצע פעולות פקטורינג.
מגוון שירותים
כיום בפועל בעולם ישנם את הסוגים הבאים של שירותי פקטורינג:
- רכישה על ידי חברת פקטורינג או בנק מסחרי של תביעות התשלום של הנושה ישירות ללווה.
- מתן מערך שירותים לנושה על ידי הגורם, הכולל, בנוסף להמחאת הזכות לתבוע התחייבויות חוב, הנהלת חשבונות, ניתוח מידע עדכני לגבי מצבו הכלכלי של החייב, פרסום, הובלה, מחסנים ושירותים משפטיים, כמו גם הבטחת תוכנית אשראי לביטוח סיכון.
מפעילים
כדאי לדעת ששלושה מבנים מעורבים בשירותי פקטורינג:
- פקטורינג (יכול להיות גם מחלקת פקטורינג של מוסד בנקאי). זוהי חברה מתמחה המקבלת חשבוניות מלקוחות (ספקי סחורה,נושים).
- לקוח (ספק של מוצרים סחירים, מלווה).
- מפעל שהוא לווה, במילים אחרות, חברת צריכה של מוצר מסחרי.
גורם תגמול
רצוי לדבר על תגמול של ארגון פקטורינג. בשל העובדה שכל מאגר הסיכונים הכרוך באי תשלום חשבוניות נוטל על עצמו בנק מסחרי או מבנה פקטורינג אחר, הוא משלם ללקוח, ככלל, עד 80-90 אחוז מהסכום הכולל. שאר התחייבויות החוב יוצרות רזרבה, המוחזרת לאחר שהחייב-החייב משלם את כל סכום החוב.
הסיכונים בפעולות פקטורינג גבוהים למדי. לכן הגורם (בנק מסחרי או חברה מתמחה) גובה מהלקוח את העמלות הבאות:
- עמלת פקטורינג. בפדרציה הרוסית, הסכום שלה משתנה בין 15 ל-20 אחוזים מסכום החשבונית, ובחו"ל - בין 1.5 ל-3 אחוזים. חשוב להוסיף כי גודל העמלה עומד ביחס הפוך לגובה התחייבויות החוב (הסכום גבוה יותר - האחוז קטן), היקף פעילות המתווך הנדרשת וכן רמת הסיכון.
- ריבית הלוואה. הוא מחויב ביתרת המקדמה היומית המשולמת ללקוח כנגד החשבוניות מהסוג שנגבה. יש לדעת כי גביית הריבית מתבצעת בקפדנות מרגע מתן המקדמה ועד לרגע פירעון החוב במלואו. הריבית במקרה זה, ככלל, עולה על שיעור הלוואות לטווח קצר ב-1.5-2.5% והבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית - ב-1-2%..
סוגי פעולות פקטורינג
לאחר מכן, מומלץ לשקול את סוגי הפעולות הקשורות לפקטורינג. לכן, כיום ישנן פעולות בינלאומיות ומקומיות, עם ובלי זכות חזרה, פתוחות וסגורות, כמו גם פעולות ישירות ועקיפות. פעולות יכולות להיחשב פנימיות אם הגורם, הקונה והספק נמצאים באותה מדינה. הפעלת התוכנית הבינלאומית מניחה שאחד מהם נמצא במצב אחר בעת כריתת החוזה ופיתוח תהליך הפקטורינג.
פקטורי פתוח וסגור
פעולה נחשבת לפקטורינג אם היא כוללת ספק, קונה וגורם בהרכבה הסובייקטיבי. הסוג המקובל (הפתוח) מתייחס להקצאת התיעוד על ידי ספק לסילוק המוצרים הסחירים של חברת הפקטור, בכפוף להודעה חובה על השתתפות מבנה הפקטורינג בהסדרי המשלם (החייב). חשוב להוסיף שההודעה מיושמת באמצעות רישום בחשבונית לגבי כיוון התשלום השוטף לגורם (חברה מתמחה או מוסד בנקאי).
בתנאים מודרניים, זו יכולה להיות מערכת שירות לקוחות, המורכבת מהסדרים עם קונים וספקים, שירותי הנהלת חשבונות, הלוואות ביטוח וכדומה. מערכת זו מאפשרת לחברת הלקוח להתרכז באופן מלא בתהליך הייצור, כמו גם למזער את העלויות הנלוותמכירה של מוצר סחיר.
יש גם פעולות פקטורינג סגורות. אחרת הם נקראים חסויים. שירותים פיננסיים מסוג זה יכולים להתאפיין בכך שלחייב אין הודעה על הבאת חובה של חברת הפקטורינג לגבייה. יש להוסיף כי כיום התעריף עבור שירותי פקטורינג סגור גבוה מעט מהעמלה עבור שירותי התוכנית הפתוחה המקבילים.
החזר וללא-החזר פקטורינג
כפי שהתברר, פעולות פקטורינג יכולות להיות עם או בלי זכות חזרה. לגורם הזכות לדרוש מהספק (הנושה) החזר של סכומי כספים שהועברו קודם לכן במקרה שהמשלם (הלווה) מסרב למלא את התחייבויותיו מבחינת החזר ההלוואה או תשלום עבור המוצרים הסחירים שנשלחו. כתוצאה מכך, המקבל (הנושה), לאחר חתימת הסכם הריקורס פקטורינג, אינו מפסיק לשאת בסיכוני האשראי הכרוכים בתביעות החוב שהתממשו.
יש לומר שהסכם אי-החזרה הוא החריג ולא הכלל כיום. פעולת פקטורינג נון-ריקורס אומרת כי חברת הפקטורינג, במקרה שהמשלם (הלווה) לא יעמוד בהתחייבויותיו הכספיות תוך תקופה קצובה, חייבת לשלם את כל העלויות הקשורות לגביית החוב לטובת הספק (הנושה). ככלל, פרק זמן זה משתנה בין 30 ל-90 ימים. לפיכך, במקרה של הסכם על שירותי פקטורינג ללא זכות חזרה, הספק (הנושה) אינויש לו סיכוני אשראי הקשורים לחובות הפקטורינג של הקונה (הלווה) שנמכר על ידו.
חשבונאות לפעולות פקטורינג
כפי שהתברר, פעולות הפקטורינג יכולות להיות גם פתוחות וגם סגורות. בהתאם לגורם זה, ככלל, ישנם כמה ניואנסים בתהליך של שיקוף עסקאות כאלה בחשבונאות. פקטורינג פיננסי במגוון המיושם במדינות זרות מבוסס בעיקרו על הלוואות מסחריות בצורת תשלום דחוי בין 1 ל-3 חודשים עבור מוצר הסחורה שנמסר או בצורה של שימוש בצורת יחסים זו להלוואות והסדרים בין הקונה והמוכר, החייב והנושה כחשבון פתוח.
מתן הלוואה לקונה על ידי הספק בהתאם לכללי חשבון פתוח וביצוע תשלומים בצורה זו כרוכים בסיכון של תשלום עבור מוצרים סחירים שלא בזמן או לא משלמים כלל, שכן לאחר קבלת התיעוד, הקונה אינו מעניק לספק כל התחייבויות חוב. סיכון זה נוטל על עצמו המוסד הבנקאי או חברת הפקטורינג, בהיותם הבעלים של תביעות שאינן משולמות. לאחר קבלת תשלום ממבנה הפקטורינג במסגרת הזמן שנקבעו קודם לכן, בניכוי התגמול המקביל, הספק יכול להתחיל בגיבוש תוכניות הקשורות להסדרים שכבר עם נושיו.
התייחסות לשוק העולמי
היום, פעולות הפקטורינג קיבלו היקף די רחבהפצה בשוק העולמי. היקפם מוערך בכ-260-270 מיליארד דולר בשנה. הסיבה לכך היא לא רק היתרונות שחברה זו מספקת לשותפים המשתתפים בה, אלא גם האישור באוטווה ב-1988 לאמנה לגבי ייצוג פיננסי בינלאומי. מסמך זה הוכן על ידי המכון הבינלאומי לאיחוד המשפט הפרטי, הוא נוח בכך שהוא יכול לפתור את כל סוגיות הפקטורינג והניואנסים של כל המשתתפים בבת אחת.
פקטורינג ברוסיה
יש לומר שהיום רוסיה עדיין לא הצטרפה לאמנה, עליה דיברנו בפרק הקודם. אף על פי כן, מספר הוראות פקטורינג בסיסיות נפתרות ברוח אמנה זו בקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית. לפיכך, בהתאם לחוק האזרחי, כמתווך פיננסי, הסכמים על מימון כנגד הקצאת כספים יכולים להיחתם על ידי מוסדות בנקאיים, ארגונים מסוג אשראי אחרים וכן מבנים מסחריים אחרים שיש להם רישיון (היתר מיוחד) לנשיאה. פרסם את הפעילויות הרלוונטיות.
הסכם פקטורינג
הסכם שירות פקטורינג הוא מקרה מיוחד של ויתור, כלומר העברת זכויות נושה לאדם אחר, מתווך פיננסי. במקרה של העברת זכויות על פי מונחה אזרחית רגילה, ככלל, הנושה אחראי רק לפסול התביעה הכספית שנקבעה, אך לא למימושה. ביחסים בין חברת פקטורינג ללקוח, השאלה מיתישא בסיכונים הקשורים לאי תשלום אפשרי של חשבוניות על ידי החייב, נקבע בהסכם הפקטורינג ויש לו חשיבות עקרונית עבור הלקוח.
