לא נדיר שחברה מצליחה אתמול נעלמה פתאום מהשוק, ונושים מכל הצדדים דורשים ממנה לשלם את חובותיה כלפיהם. שכר מאוחר, נוכחות של חוב על הלוואות - הסימנים הראשונים של פשיטת רגל. אבל רק בית משפט לבוררות יכול להכריז על חברה פושטת רגל ככזו.
אהבה בחשבון כסף
הליך הכרזת חברה כפושטת רגל הוא ארוך ומסובך. פותחה מערכת שלמה של אמצעים, שצריכים לעקוב אחריה בעלי עניין - נושים, מייסדים, שותפים, כדי לצאת מהמצב עם הכי פחות הפסדים לעצמם. לאחר שגילו את הסימנים הראשונים לפשיטת הרגל של החייב, לא כולם ממהרים להתמודד עם תביעות לבית המשפט לבוררות, שכן אלו יכולים להיות קשיים זמניים בלבד עבור החברה השותפה. עם זאת, עם משבר ממושך, הסבירות לחורבן הבא שלו עולה משמעותית. עילה לדאגהיש לקחת בחשבון:
- חוסר יכולת לשלם תשלומים שוטפים דחופים;
- חובות לעובדים על שכר במשך מספר חודשים;
- ירידה בייצור, במכירות או בשירותים;
- אובדן לקוחות נאמנים וכו'.
בין הסימנים העיקריים לפשיטת רגל של אדם פרטי הוא חוב על חובות של יותר מחמש מאות אלף רובל, המוחזק למשך שלושה חודשים. עבור ישות משפטית, סכום זה הוא יותר משלוש מאות אלף רובל. מפעלי מונופול נופלים תחת הליך פשיטת רגל עם חוב של מיליון רובל. סימני פשיטת הרגל של יזם בודד זהים לאלו של יחיד - חמש מאות אלף רובל, שהוא אינו מסוגל לשלם במשך יותר משלושה חודשים. מציאת בעיות דומות עם השותף או החייב שלך היא סיבה לחשוב על חיסכון בכספים שלך. לא משנה כמה הדוקות שותפויות בין חברות, בעסקים כל אחד דואג לאינטרסים שלו, ואם הקשיים הכלכליים של אחת יכולים להטביע את השניה, הברית העסקית מגיעה לסיומה. כדי לפנות לבית המשפט לבוררות בדרישה להכיר בארגון שחייב סכום כסף משמעותי למדי, הנושה שלו יכול לבד או בשיתוף עם נפגעים דומים אחרים. אם החייב אינו ארגון פוליטי או דתי, ניתן להכריז עליו פושט רגל.
כל גישה אישית
יש תוכנית נפרדת לפשיטת רגל לכל קטגוריה של ישות משפטית. הרעיון והתכונות של ההליך, בעיקרדומים, אך שונים בגובה החוב ובעיתוי אי פירעונם. לכן, לארגוני ביטוח, אשראי וסליקה, זירות מסחר, מספיק שלא לשלם חשבונות במשך שבועיים כדי שהשותפים שלה יחשדו ויקבלו סיבה לפנות לבית המשפט. עבור ארגונים אסטרטגיים (מפעלים כימיים, מפעלים מורכבים ביטחוניים וכו'), תקופה זו היא שישה חודשים. אבל הדרישות המחמירות ביותר להכרזתם כפושטי רגל הן למפתחים. זה יכול להיות די קשה לחסל ארגון בנייה באופן רשמי באמצעות בית משפט לבוררות, שכן הנכסים שלו בצורה של מבנים שהוקמו חלקית יכולים להיות משמעותיים למדי, אם כי לא מספיקים כדי למלא את כל ההתחייבויות הכספיות. במקרה זה, תצטרך להתאמץ כדי לסחוט את המקסימום הדרוש כדי להגן על האינטרסים של כל הקורבנות מהמינימום הנותר.
הכללים להגשת בקשות לבית המשפט, חבילת מסמכים ואמצעים פרוצדורליים עבור כל קטגוריה בודדת של חברות נקבעים אף הם בהתאם למעמדן. בעלי עניין צריכים להיזהר מחובות של שותף או חייב לא רק לבנקים ולשותפים עסקיים, אלא גם לשירותים ציבוריים, כמו גם לרשויות המס והפנסיה. חוסר היכולת לתרום תרומות חובה בזמן, שהפרתה עלולה להוביל לעונשים חמורים, היא אולי הסימן העיקרי להיזהר שמשהו לא בסדר עם החברה.
הומלס
גורמים חיצוניים ופנימיים יכולים להוביל לפשיטת רגל. ניתן לייחס את הראשוןפיחות חד של הדולר, ירידה במכירות עקב הופעת מוצר טוב וזול יותר מהמתחרים, אינפלציה ועוד ועוד. גורמים אלו קשים לחישוב ולהשפיע. בניגוד לאלו הפנימיים, התלויים לחלוטין בהנהלת החברה ובאסטרטגיית הדירקטוריון הננקטת על ידה. היעדר כספים עצמיים מארגון או פירמה עקב מדיניות השקעות שגויה יכול להיחשב כסימן משמעותי לפשיטת רגל של ישות משפטית. במיוחד אם המגמה הזו נמשכת במשך תקופה ארוכה. עם זאת, הבעיות המובילות לקריסה אינן חייבות להצטבר בהדרגה, הן עלולות להתמוטט בפתאומיות. לדוגמה, עם ירידה חדה בשער החליפין של הרובל בנוכחות הלוואות במטבע חוץ.
אם אנחנו מדברים על חישובים מוטעים פנימיים של מנהלים שלא הצליחו לבנות אסטרטגיית ניהול יעילה, אז ניתן לשקול את הפרויקטים הכושלים ביותר:
- הרחבת ייצור בטרם עת עם ירידה חדה במכירות;
- רכישת חומרי גלם או ציוד בריבית גבוהה;
- שימוש לא הגיוני בנכסי ייצור;
- עלויות כוח אדם לא מוצדקות ומשכורות ובונוסים לא נתמכים וכו'
ניתן להמשיך את רשימת הסימנים של פשיטת רגל של מיזם עקב מערכת ניהול שגויה של המנהל שלו. אם יש בעיות קטנות, הן עלולות להחמיר על ידי חילוקי דעות בין המייסדים או המשקיעים, וקשיים בפיתוח אסטרטגיה מאוחדת ליישור העניינים המקרטעים. עימותים בין עובדיםיכול להשפיע על הירידה באיכות המוצרים או השירותים. וכתוצאה מכך, אובדן הצרכנים. אפקט כדור השלג יכול להוביל לקריסת החברה תוך זמן קצר למדי וללא הרבה בעיות חיצוניות. אבל תהליך ההרס הבלתי הפיך שלהם מתפתח בקצב מהיר יותר.
"עזרה" מבחוץ
סימן ברור לפשיטת רגל של אדם משפטי או טבעי יכול להיחשב כירידה חדה בכושר הפירעון שלו עקב התערבות של גורמים בלתי צפויים שאינם תלויים במדיניות העסקית הפנימית של החברה. לא כל משרד מחזק את הצוות בשירותים או מחלקות שעובדים על חישוב שגוי של שינויים אפשריים בבורסות על מנת להגן על עצמם מפני ביצוע בטרם עת של פעולות מסוכנות. לכן, מבלי שיהיו נתונים על תחזיות תנודות המטבע, גם בהיעדר הלוואות דולריות, הזינוק החד שלו יכול להביא לירידות מוחשיות בהכנסות של חברות יצרניות. לא רק בשל העובדה שרוב ההתחייבויות החוזיות לרכישה/מכירה של חומרי גלם וציוד בשוק המקומי קשורות לשער החליפין. גם אם החישוב יהיה במונחי רובל, התערבות של גורמים נלווים בדמות עלייה חדה במחיר הדלק, המוצמדת לדולר, תוביל בהכרח לעלייה בעלות הייצור עקב עלייה ב. עלויות לוגיסטיות. וכך זה בכל דבר - בעיה בלתי צפויה אחת תופסת בעיה אחרת.
במהלך משבר פיננסי גדול, בין אם הוא חולף או ממושך, סימני פשיטת רגל של חברות מצליחות רבות נצפים לעתים קרובות יותר. בנוסף לקפיצה במטבעות, לבלתי צפויהפסדים כספיים עלולים לגרום ל:
- הפחתת סובסידיות מתקציבים פדרליים או אזוריים;
- inflation;
- שינויים במעשי חקיקה;
- עלייה בתחרות;
- fines;
- תשלומי חירום וכו'
בנוסף, סכום ההתחייבויות שנטלו מעבר לשווי המשוער של הנכס העומד לרשותם עלול להוביל להרס של אדם פרטי. לאחר שמצא סימן כזה, לשותפים עסקיים יש את הזכות להכריז על פתיחת הליכי פשיטת רגל נגד החברה. ההליך הנוסף ליישומו יהיה תלוי בפרטים הספציפיים של הענף בו פועלים החברה או הארגון.
האמון שפרץ
לעתים קרובות, אפילו עם כל הסימנים הברורים של פשיטת רגל, חברות לא ממהרות לפעול לפי דרישות החוק ולהודיע למשקיעים ולנושים על מצבן הכלכלי הקשה. על ידי נקיטת צעדים מסוכנים, לרוב כרוכים בהלוואות בריבית גבוהה, כדי להציל את המצב, הבעיות רק הופכות לחמורות יותר. על מנת להימנע ממצבים כאלה, במחצית השנייה של המאה הקודמת פיתח המדען-כלכלן האמריקני אדוארד אלטמן מספר שיטות הערכה לניבוי ההסתברות לפשיטת רגל על סמך ניתוח ביצועי החברה. שני גורמים עם חישוב שגוי של הימנעות מהרס מבלי לגייס כספים שאולים נחשב לפשוט והמשתלם ביותר. חמשת הגורמים מדויקים יותר, אך ככלל, בורסות, ארגוני אשראי וחברות מניות גדולות נוקטות בו. עבור חברות קטנות יותר, השימוש בשני גורמיםדגמים.
בנוסף לאלטמן, הרעיון וסימני פשיטת הרגל נחקרו ביסודיות על ידי המדען הבריטי ריצ'רד טאפלר, שפיתח מערכת ארבע גורמים משלו לניבוי ההרס הסביר. יתר השיטות הידועות אינן נותנות הערכה מדויקת, כמו כרטיס הניקוד של Beaver, או שנוצרו על בסיס השיטות הקיימות, כמו מודל ספרינגייט - מעין סכמה של אלטמן. לצורך הערכה מדויקת יותר של מצב החברה, ההסתברות לפשיטת רגל מנותחת לרוב במספר שיטות בו זמנית. בכל מקרה, לאירוע מורכב שכזה עדיף להיעזר בשירותיהם של אנשי מקצוע מנוסים העוסקים בנושא זה בצורה מקצועית. ניתוח לבד עלול לא לתת תחזית מדויקת, ולפעמים להוביל לתוצאה הפוכה לחלוטין. ומכאן ועד להתמוטטות זה בהישג יד.
בעיות, אבל לא אלה
עם זאת, לא כולם מאמינים שצריך להציל ספינה טובעת. לעתים קרובות, הטבילה שלו לתחתית מוגברת על ידי הגדלת מספר החורים בתחתית. כך זה עם חברות בעייתיות. לפעמים הם נהרסים בכוונה, סוחטים את התועלת המקסימלית לבעליו ומשאירים אותם ללא הכספים הדרושים לתשלום תשלומים. סימני פשיטת רגל מכוונת אינם קלים לזיהוי, אך גם כאן פותחה טכניקה פשוטה המבוססת על מחקר של פעילות הייצור של החברה והיקף הנכסים השוטפים בזמנים שונים.
לגרום בכוונה לארגון לפשוט רגל, או אפילו להכריז על עצמו ככזה באופן פיקטיבי כדי להימנע מתשלום חובות, עונשים על פי חוק. במקרה הראשון, החברהבמקרה הופך לחדלות פירעון, בשני - יש את האמצעים למלא התחייבויות לנושים, אך מנסה להימנע מכך מבחינה משפטית. בכל מקרה, האינטרסים של השותפים ייפגעו ותהיה להם הזכות לבקש השבת כספם דרך בתי המשפט.
לאחר שחשפו את הסימנים לפשיטת רגל פיקטיבית והוכחת כוונתם הפלילית של יוזמי התוכנית הבלתי חוקית של התעשרותם, הם ייענשו בהתאם לכמות הנזק שנגרם לצדדים הנוגעים בדבר. בנוסף להטלת קנסות שיכולים להגיע ל-800 שכר מינימום, ניתן גם מאסר אמיתי של רמאים עד שש שנים.
חוב
ככל שהמלווה, לאחר שמצא סימנים של פשיטת רגל אצל שותפו העסקי או השותף שלו, יפנה לבית המשפט מוקדם יותר, כך יש לו יותר סיכוי לקבל את כספו בחזרה. אולי לא לגמרי, אבל לפחות חלקית. כפי שכבר צוין, האינדיקטורים העיקריים לתסיסה הם חוב של למעלה מחמש מאות אלף רובל ליחיד ושלוש מאות לישות משפטית. תקופת חדלות פירעון התשלום היא משלושה חודשים ויותר. גם הסכום וגם התנאים לא יכולים להיות פחותים. אחרת, בית המשפט אף לא יקבל את הבקשה לעיון. אם החייב עצמו לא עשה כל נסיון לעשות את הצעד הראשון, למרות שהוא מחויב על פי חוק, זכותו של הנושים לעשות כן. מספיקה בקשה אחת, קבוצתית או פרטנית - זה לא משנה. גם אם אי אפשר לעמוד בהתחייבויות כלפי מלווה אחד, תוך פירעון חובות לכמה עשרות נושים, לא ניתן להימנע מבית משפט לבוררות.
חברות לא ממהרות להכריז בעצמן על חדלות פירעון גם משום שאם יוכרזו כפושטות רגל, עלולים להיאסר על המנהל ורואה החשבון לעסוק בפעילויות רלוונטיות למשך מספר שנים. הגבלות אלו אינן חלות על בעלים. אבל אזרח מן השורה שמחליט להכריז על עצמו כפושט רגל כאדם פרטי צריך לזכור שבמשך חמש השנים הבאות הוא נצטווה ללכת למוסדות אשראי. בנוסף, במשך שלוש שנים לא תהיה לו הזדמנות לכהן בתפקידי מנהיגות, לעבוד במיזם או ארגון בכל פרופיל. סימן מהותי לפשיטת רגל של יזם בודד הוא חוב של חמש מאות אלף רובל ושלושה חודשים של עיכוב בתשלומים, ובין ההשלכות הוא איסור של חמש שנים על פעילויות דומות.
אי אפשר להבין את זה בלי בוררות
התדיינות משפטית אפשרית רק אם יש בקשה לחייב. ראשית, מתבררות הסיבות שהובילו להפסדים. הדגש הוא על זיהוי סימנים של פשיטת רגל פיקטיבית או מכוונת, שכן במקרה זה ההליך יתנהל לפי תרחיש שונה ממה שהחייב יכול היה לדמיין. אילו אמצעים יבואו במקרה של זיוף מתואר לעיל בפירוט. נוכחותם של סימנים לפשיטת רגל אמיתית משיקה את תהליך החזרת כושר הפירעון של החברה, שכן פותחה מערך צעדים רב-שלבי כדי להציל חברות מחורבן.
בשלב הראשון, הכנסת תצפית אפשרית. לאחר מכן, התאוששות פיננסית וניהול חיצוני. זה רק אםתצפית תראה שעדיין ניתן להציל את החברה. אם תתקבע חוסר האפשרות להחייאתה, יבוא פירוק מוחלט של החברה כישות משפטית. במקרה זה, במצטבר, יתחשב בית המשפט בכל סימני חדלות הפירעון. פשיטת רגל תיווצר רק אם כל הנתונים מצביעים על קריסה מוחלטת של המיזם או הארגון. עבור כל שלב של ההליך, נקבעו הפעולות והסמכויות המתאימות של המומחים המעורבים בתהליך. התוצאה הטובה ביותר של האמצעים השני והשלישי היא החזרת כושר הפירעון של אדם. אבל זה לא תמיד אפשרי.
ממשלה זמנית
שלושה עד ארבעת החודשים הראשונים הם שלב התצפית. מנהל בוררות זמני ממונה על ידי בית המשפט בוחן את המצב ישירות בתהליך המעקב אחר עיקר פעילות החברה במקום. לאחר שזיהה ואישר סימנים לפשיטת רגל של אדם, הוא בוחן את האפשרות להרחיב את האינטראקציה עם הנושים, מחשב את הסבירות להחזר חוב על ידי הגדלת כמויות הייצור או אמצעים יעילים אחרים. במקביל, האחריות לבטיחות רכושו של החייב עוברת גם למנהל הזמני. אי אפשר למכור או לקנות שום דבר בלי ידיעתו.
במיזם או בארגון, תהליך הייצור העיקרי בתקופת התצפית מתרחש כרגיל. כל צוות ההנהלה נשאר במקומו, ממלא את חובותיו האישיות במלואן. במהלך תקופה זו, סימנים של פשיטת רגל הם עדים על ידירק נוכחות של מנהל בוררות. הוא עובד בשיתוף פעולה הדוק הן עם הדירקטוריון והן עם המשקיעים והנושים של החייב. כל התשלומים על חובות, העברות דיבידנדים וכספים דומים למטרה מושעים זמנית.
פירורים להצלה
אם יש לחברה כספים זמינים שניתן להשתמש בהם לייצוב נזילות, זכותו של בית המשפט לעבור לשלב השני של הליך פשיטת הרגל - ארגון מחדש או הבראה כספית של החברה. ניתן לנצל הזדמנות זו אם ניתוח פעילות החברה הראה שעם אופטימיזציה מסוימת של המצב הפיננסי הנוכחי ניתן להוציא אותה מהמשבר. כל הגורמים הרלוונטיים למושג וסימני חדלות הפירעון נלקחים בחשבון. פשיטת רגל ופירוק החברה לאחר מכן היא גרסה קיצונית של כל התהליך. זה נקט באמצעות כל השיטות האפשריות האחרות. בנוסף, בית המשפט אינו יכול לקבל החלטה כזו בעצמו. זה חייב להיות נתמך על ידי המייסדים והנושים.
לתקופת ההבראה, הנמשכת בין שנה לשנתיים, עוברת הנהלת החברה לחלוטין לחסות בית המשפט לבוררות. על פי החלטתו, חלק ממנהלי החברה עשויים להיות מעורבים בביצוע פעילויות מסוימות. עם זאת, הם אינם זכאים להשפיע על התהליך ללא הסכמת המנהל, לרבות הנשיא או המנכ ל של הארגון. התאוששות כספית, לצד פיקוח, היא גם סימן להליכי פשיטת רגל, ולכן לא כדאי לרמות את עצמכם שמאחורי החברה זמנים קשים. בְּבמהלך תקופה זו, כל התשלומים על החובות נפסקים, כל האמצעים ננקטים לשימור הייצור וכל רכוש אחר, הפעילות מתבצעת אך ורק על פי התוכנית שפותחה וסוכמה עם הנושים. ככלל, כל הפעילויות מתבצעות במקסימום על חשבון הכספים הקיימים, אך במצבים מסוימים ניתן למשוך נוספים. אם הסיכויים להציל את החברה גבוהים מספיק, המשקיעים יכולים לקחת את הסיכון ולהכניס סכום כלשהו כדי ליישר את המצב.
הלוח במסלול
פשיטת רגל, הרעיון והמאפיינים של ההליך בכללותו יכולים להיחשב רק בשילוב, אם אנחנו לא מדברים על תוכנית פשוטה, שהמשימה היחידה שלה היא פירוק של ישות משפטית. כאשר החברה נחלצת, פעולות ניטור והבראה פיננסיות מלווה בהכנסת ניהול חיצוני. יחד עם השיקום, תקופה זו יכולה להימשך שנתיים, אך לא יותר. זהו המועד הקבוע בחוק לשני השלבים האחרונים של הליך פשיטת הרגל, שכל אחד מהם מצריך החלטה נפרדת של בית המשפט לבוררות.
למנהל החיצוני יש את הזכות:
- לנהל את נכסי החייב באופן עצמאי, בהתבסס על תוכנית הפעולה שסוכמה קודם לכן עם הנושים;
- בצע עסקאות, לרבות סיום התחייבויות חוזיות, שליליות עבור החייב;
- סגור הסכמי פשרה עם נושי החייב וכו'.
כל בטיחות הנכסים של המיזם, שבו הוכנסה ניהול חיצוני, נופלת גם על ההנהלה הזמנית. אבל גםגם המנהל שמונה על ידי בית המשפט לבוררות רשאי לבטח רכוש לפי שיקול דעתו. יש לזכור שפיקוח, הבראה פיננסית וניהול חיצוני הם כולם סימנים נפרדים לפשיטת רגל של ישות משפטית. השבת כושר הפירעון של חייב טרי מביא לסגירת התיק ולהחזרת החברה לבעליה. ואם יישום האמצעים להצלת החברה אינו יעיל, השלב הבא הוא חיסולה.
נכסים שטופלו
מכירת נכסי החייב לצורך פירעון החוב היא הסימן האחרון לפשיטת רגל של יחיד וישות משפטית, כמו גם יזם בודד. זה מתבצע על פי העיקרון של בחירה תחרותית. נזילות החייב מוצעת למכירה פומבית, התמורה מהנכס הנמכר מועברת לנושים בסדר עדיפות לאחר פירעון הוצאות משפט, תשלום חשבונות שנצברו במהלך ההבראה הכספית וניהול חיצוני. כמו כן, לאחר ביצוע התשלומים הנ ל, מבקשי הפיצויים הבאים הם עובדי החייב אשר קיבלו נכות או פגיעה אחרת בבריאות במהלך עבודתם במפעל המפורק. לאחר מכן משלמים פיגורים בשכר, ורק אז שאר התמורה מועברת לנושים.
כפי שאתה יכול לראות, הליך פשיטת הרגל הוא תהליך די ארוך ומסובך אם תחליט להציל את החברה. במהירות ובעלות נמוכה יותר, היא עוברת תוכנית פשוטה, כאשר המטרה היחידה שלה היא פירוק רשמי של החברה.במקרה זה, בשלב הראשוני, המושג וסימני פשיטת הרגל, כמו בהליך התלת-שלבי, דומים. עם זאת, לא הוכנסו מעקבים או ניהול תברואה ובוררות מכיוון שאין בהם צורך.
