כל פעילות יזמית דורשת הערכה של הרגע שבו המיזם (במיוחד אם זה עתה נפתח) יוכל לכסות את העלויות שלו ולהתחיל להרוויח לבעלים ולבעלים. לשם כך, ההנהלה קובעת את נקודת האיזון של החברה.
אינדיקטור זה מאפיין את הרגע שבו נחשפת האפקטיביות של החברה (או הפרויקט), שכן כל משקיע רוצה לדעת מתי ההשקעות שלו יתחילו להניב הכנסה. חישוב נקודת האיזון מאפשר למשקיע להחליט אם להשקיע או לא.
למען רווחיות העסק ותפקוד המיזם, על ההנהלה לדעת בדיוק את ערך הגבול כאשר צד ההכנסות שווה לצד ההוצאות. המצב הזה הוא איזון, וזה מאוד משמעותי עבור משקיעים ובעלי עסקים.
השאלה כיצד לחשב את נקודת האיזון רלוונטית מאוד היום.
קונספט
נקודת האיזון היא היקף המכירות שמתאים לרווח של אפס. לפי רווח במקרה זה אנו מבינים את ההבדל בין חלקי ההכנסות וההוצאות בתקציב החברה. הרווח הוא אפס מתיההכנסה שווה להוצאות החברה. כלומר, נקודת האיזון היא מצב שבו הכנסות החברה שוות להוצאותיה.
אם ניקח נפחים העולים על ערך זה, אז החברה מרוויחה, אם לא מושגת, נצפית פעילות לא רווחית. לכן, תפיסה זו מהווה אבן יסוד בתהליך ניתוח עבודת החברה ופיתוח האסטרטגיה שלה.
קביעת נקודת האיזון מאפשרת לחברה להבין כמה היא צריכה לייצר (או למכור) כדי שהחברה תעבוד לא בהפסד, אלא באפס.
חישוב המדד חשוב מאוד בתהליך הניתוח הפיננסי וחיזוי התייצבות החברה. במצב בו הערך של המדד הזה הולך וגדל, אומרים שלחברה יש בעיות עם רווח. כמו כן, יש לציין כי מדד האיזון עצמו עשוי להשתנות, אשר קשור להיקף הצמיחה של החברה, מחזורי המכירות שלה, דינמיקת המחירים וגורמים חשובים נוספים.
Destination
הערך של חישוב נקודת האיזון של ארגון הוא גדול מאוד, מכיוון שהוא מספק את התכונות הבאות:
- פתרון סוגיית כדאיות השקעת הכסף בפרויקט;
- זיהוי בעיות בארגון הקשורות לדינמיקה של איזון;
- קביעת השינוי בהיקף המכירות ובמחיר המוצרים, כלומר, זיהוי האפשרויות של כמה לשנות את נפח הייצור כאשר המחיר משתנה;
- חישוב של האפשרות לצמצם הכנסות במידה כזו שלא תהיה במינוס.
החשיבות של חישוב זההמחוון מסופק גם על ידי הנקודות הבאות:
- היכולת לקבוע את העלות האופטימלית של מכירת סחורה;
- חישוב תקופת ההחזר של הפרויקט;
- מעקב אחר הדינמיקה של המחוון עוזר לזהות אזורים בעייתיים של החברה;
- הזדמנויות לניתוח מצב פיננסי.
תנאי חישוב
חישוב המחוון אפשרי בכפוף לאפשרויות הראשוניות הבאות:
- הערך של עלויות משתנות ומחיר הסחורה הם אינדיקטורים שהם סטטיים בזמן;
- יכולת לחשב אינדיקטורים של עלויות משתנות שנקבעו ליחידת תפוקה;
- יכולת לחשב עלויות קבועות;
- קשר ליניארי בין עלויות משתנות והיקפי ייצור;
- הסביבה החיצונית של החברה יציבה;
- ללא שאריות מוצרים מוגמרים.
נקודת האיזון והרווח הם מושגים הקשורים זה לזה. הרווח של פירמה נקבע לפי העלויות שלה.
החישוב מתחיל מרגע שהעלויות מסווגות כקבועות ומשתנות. יש צורך בהבחנה ברורה. החישוב הנכון של נקודת האיזון תלוי גם בבחירה הנכונה מהקיבוץ לפי קטגוריות.
ניתן לסווג את כל העלויות לשתי קבוצות גדולות: קבועות, משתנות.
עלויות קבועות
קטגוריית עלויות זו אינה תלויה בהיקף הייצור והמכירות של החברה. עלויות אלו נשארות כמעט ללא שינוי לאורך זמן או משתנותמעט.
הגורמים העיקריים שיכולים לשנות עלויות קבועות הם כדלקמן:
- דינמיקת כוח חזק;
- פתיחה (סגירה) של מחלקה חדשה, סדנה;
- דינמיקה של תשלומי שכר דירה;
- תהליכים אינפלציוניים וכו'
במקביל, גורם כגון שינוי (צמיחה/ירידה) בהיקפי הייצור והמכירות אינו משפיע על כמות העלויות הקבועות.
עלויות קבועות כוללות את הקטגוריות הבאות:
- depreciation;
- משכורת (בסיסית ונוספת) לצוות אדמיניסטרטיבי וניהולי, בצירוף ניכויים;
- תשלומי שכירות וכו'
עלויות משתנות
סעיפי ההוצאה הללו שונים באופן משמעותי מהעיקר הקבוע: תלות ישירה בהיקפי הייצור והמכירות בחברה. כלומר, יחד עם הדינמיקה של היקפי המכירות, גם כמות העלויות המשתנות משתנה.
התלות היא ישירה: עם הגידול בהיקפי הייצור, גם כמות העלויות המשתנות עולה. כאשר ההיקפים יורדים, גם כמות ההוצאות יורדת.
כדאי לשים לב במיוחד לנקודה אחת: עלויות משתנות המחושבות ליחידת ייצור אינן משתנות בשום צורה עם הדינמיקה של כמויות הייצור, הן נקראות קבועות על תנאי.
הקטגוריות הבאות כלולות בהוצאות כאלה:
- עלויות חומרים וחומרי גלם (הן עיקריים והן עזר);
- עלות רכיב;
- מוצרים מוגמרים למחצה;
- עלויות דלק;
- הוצאות על חשמל לצרכים טכנולוגיים;
- שכר עם ניכויים לעובדי מפתח בייצור.
שיטת חישוב
הספרות מציגה שתי אפשרויות אפשריות לחישוב נקודת האיזון באמצעות נוסחאות: במונחים טבעיים ובמונחים כספיים.
כדי לחשב את הערך ביחידות פיזיות, עליך להכין נתונים על האינדיקטורים הבאים:
- הערך הסופי של עלויות קבועות (FC);
- מחיר ליחידת תפוקה (סחורה או שירותים) (P);
- כמות העלויות המשתנות ליחידת תפוקה (PZed).
החישוב מתבצע באופן הבא:
TBU=PZ / (C - Pzed).
תוצאת החישוב היא קביעת הכמות הקריטית של מכירות המוצר, המחושבת ביחידות טבעיות (חתיכות).
הכנסה שולית ויישומה בחישובים
כדי לחשב את נקודת האיזון במונחים כספיים, עליך להכין נתונים על האינדיקטורים הבאים:
- סכום של סך העלויות הקבועות (FC);
- הכנסה כוללת של החברה (B);
- עלות משתנה לנפח (PVb) או ליחידת פלט (Pv)
במצב זה, ערך ההכנסה השולית מחושב תחילה באמצעות הנוסחה:
MD=B - PZob, כאשר МД – הכנסה שולית, t.r.;
B - הכנסות החברה, t.r.;
PZob - עלויות נפח משתנות, t.r.
תשואה שולית יכולה להיקבע גם במונחים של יחידת ייצור:
MD=C – Pzed
לאחר מכן, אנו קובעים את יחס ההכנסה השולית:
KMD=MD / V, כאשר KMD הוא יחס ההכנסה השולי.
אפשרות חישוב נוספת:
KMD=MD / C, אפשרות זו חלה בתנאי שמרווח התרומה מחושב על סמך ערך המחיר.
נקודת האיזון והנוסחה לחישוב האינדיקטור במונחים כספיים נראות כך:
TBU=PZ / KMD
לפי תוצאות החישובים, אנו משיגים את סכום ההכנסה הקריטי, שבו הרווח הוא 0.
בואו נחשב את נקודת האיזון של הארגון עבור אפשרויות שונות.
דוגמה למיזם עסקי
כדוגמה לחישובים, ניקח חנות נעלי מסחר LLC "Shoes". חישוב נקודת האיזון עבור מפעל כזה אינו מעשי במונחים פיזיים בשל רשימת המבחר הגדול. במצב זה נעשה שימוש בחישובים במונחים כספיים.
הוצאות חנות קבועות כוללות:
- תשלומי שכירות;
- משכורת שכר;
- ניכויים משכרם של אנשי מכירות;
- עלויות שירות;
- עלויות פרסום.
הטבלה למטה מציגה את העלויות העיקריות של החנות LLC "Shoes" לשנת 2017.
עלויות משתנות וקבועות של Shoes LLC ב-2017:
| פריט הוצאה | סכום, R. |
| קבוע | |
| תשלומי שכירות | 50000 |
| שכר מכירות | 150600 |
| ניכויים מתשלום השכר | 45180 |
| תשלומי שירות | 22000 |
| עלויות פרסום | 45000 |
| סה"כ עלויות קבועות | 312780 |
| משתנים | |
| עלויות רכישת מוצר | 700000 |
| עלויות משתנות בסך הכל | 700000 |
בין שאר התשומות:
הכנסה היא 1,500,000 רובל
חשב הכנסה מרווח:
1,500,000 – 700,000=800,000 רובל
יחס השוליים הוא:
800,000 / 1,500,000=0.533
נקודת האיזון לפי הנוסחה תהיה:
312780 / 0, 533=$586,463
אינדיקטור זה אומר שכדי שהחברה תקבל רווח אפס, יש צורך ש-Shoe LLC תמכור מוצרים תמורת 586,463 רובל. בשנה. אם כמות המכירות גבוהה יותר, אז לחברה יהיה רווח. הכנסה שולית במקרה זה בסכום של 800,000 רובל. מייצג את החוסן הפיננסי של החברה. זה מראה שהחנות יכולה להפחית את ההכנסות בסכום הזה ולא לספוג הפסדים.
דוגמהחברת ייצור
לנקודת האיזון לייצור יש תכונות חישוב משלה.
במצב זה, למשל, ניקח את חברת "Start" LLC, המייצרת מוצרים תעשייתיים (הומוגניים) במחירים שווים בערך. המחיר של מוצר אחד הוא 500 רובל.
נתוני העלות הראשונית מוצגים בטבלה למטה.
הוצאות קבועות של Start LLC לשנת 2017:
| פריט עלות | סכום, R. |
| תקורות מפעל | 90000 |
| פחת | 120000 |
| משכורת עבור AUP | 115000 |
| תשלומי שירות | 25000 |
| Total | 350000 |
הוצאות משתנות של Start LLC לשנת 2017
| עלות משתנה ליחידה | עלות, שפשוף. | נפח ייצור, חתיכות | סכום, R. |
| עלויות חומר | 120 | 1000 | 120000 |
| מוצרים מוגמרים למחצה | 80 | 1000 | 80000 |
| משכורת לעובדים בסיסיים | 75 | 1000 | 75000 |
| ניכויים מתשלום השכר | 22, 5 | 1000 | 22500 |
| 297, 5 | - | 297500 |
חישוב נקודת האיזון של מוצרים יהיה כדלקמן:
TBU=350,000 / (500 – 297, 5)=1728 יחידות.
מסתבר ש-Start LLC חייבת לייצר 1728 יחידות של מוצרים כדי שהרווח יהיה שווה לאפס. אם הנפח חורג ממדד זה, החברה תקבל רווח.
גרסה מסובכת
בואו נשקול גרסה כאשר החברה מייצרת מספר סחורות. הרצף לחישוב נקודת האיזון ממכירת מספר סחורות הוא כדלקמן:
- חישוב של הכנסה שולית עבור כל מוצר;
- קביעת חלקה של ההכנסה השולית בהכנסה ובמקדם שלה;
- חישוב של TBU.
חישוב עלות קבועה:
| Product | הכנסות ממכירות, t.r. | סכום ההוצאות המשתנות, t.r. | סכום העלויות הקבועות, t.r. |
| 1 | 500 | 120 | 380 |
| 2 | 350 | 116 | |
| 3 | 320 | 89 | |
| Total | 1170 | 325 | 380 |
חישוב עלות משתנה:
| Product | הכנסה שולית, t.r. | Margin Share | יחס עלות משתנה |
| 1 | 380 | 0, 76 | 0, 24 |
| 2 | 234 | 0, 67 | 0, 33 |
| 3 | 231 | 0, 72 | 0, 28 |
| TOTAL | 845 | 0, 72 | 0, 28 |
חישוב של מחוון ה-TBU הממוצע עבור כל סוגי המוצרים:
TBU=380,000 / (1-0, 28)=526 אלף רובל
לפיכך, נפח המכירות של החברה הסתכם ב-526 אלף רובל
הנחות חישוב
חישובים נעשים בקלות רבה כאשר יש את כל המידע הדרוש לפי המשרד. עם זאת, ישנם כמה ניואנסים:
- מחיר המוצרים, גם עם עלייה בהיקפי הייצור בחישובים, קבוע ואינו משתנה. עם זאת, במציאות, במיוחד כשמדובר בפרק זמן ארוך, מצב זה בלתי אפשרי;
- בחישובים גם העלויות קבועות. עם זאת, במציאות, עם הגידול בהיקפי המכירות, הם גדלים;
- חישוב של TBU מרמז על מכירת סחורה במלואה, ללאשאריות;
- ניתן לחשב ערך TBU עבור סוג אחד של מוצר, מבנה המבחר צריך להישאר קבוע.
באמצעות שיטת האיזון ניתן לנהל בקלות את עסקי החברה: במידת הצורך להגדיל את המכירות, להגדיל את חשבון הרכישות הממוצע, לשנות את מבנה העלויות וכו'.
הגורם העיקרי ליציבות החברה הוא רמת העלויות הקבועות. במקרה שבו אינדיקטור זה גדול, החברה זקוקה לרמת מחזור גבוהה כדי לכסות אותם. עם עלויות קבועות נמוכות וירידה בהכנסות, החברה לא תיכנס לאזור ההפסדים. התלות הזו יכולה לשמש בעת ניהול חברה.
מסקנה
נקודת האיזון היא אינדיקטור חשוב מאוד עבור החברה, המשמש בחיזוי היקפי ייצור ומכירות. היא מאפשרת לקבוע את יחס העלויות וההכנסות של החברה ולקבל החלטות על קביעת המחיר האופטימלי. המחוון משמש בתחומים רבים בחברה, חשוב במיוחד עבור בעלי עסקים, משקיעים ונושים.
